TAEE4 PN
Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Pfd
Utilidade Pública / Energia Elétrica
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$8,04 Downside de -44.2%
vs. cotação de R$ 14,41. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
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Análise Fundamentalista
TAEE4 é a ação preferencial de Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Pfd, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. Com cotação atual de R$ 14,41 e valor de mercado de R$ 14,80 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de TAEE4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 9,2x e EV/EBITDA de 8,4x, com dividend yield de 7.0% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 20.1%, e a margem líquida de 36.2%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (Taesa), listada na B3 sob TAEE3, TAEE4 e TAEE11, é uma companhia brasileira focada em transmissão de energia elétrica. A empresa foi estruturada no fim da década de 2000 e concentra sua atuação em ativos de infraestrutura de transmissão. Seu negócio principal é a construção, operação e manutenção de linhas de transmissão e subestações em diferentes estados brasileiros. A receita é majoritariamente associada a contratos de concessão e à Receita Anual Permitida (RAP) regulada pela Aneel. No ambiente competitivo, a Taesa é uma das companhias privadas relevantes em transmissão no Brasil, ao lado de grupos como ISA e outros operadores setoriais. O perfil de negócio é de infraestrutura regulada de longo prazo, com foco em disponibilidade e desempenho operacional dos ativos. A companhia tem sede no Rio de Janeiro e portfólio de concessões distribuído por várias regiões do país. Sua escala inclui milhares de quilômetros de linhas e dezenas de subestações, com operação integrada ao Sistema Interligado Nacional.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de TAEE4 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 14,41
Direto da CVM
O que TAEE4 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Eleição de Presidente do Conselho de Administração Relatório de Research — Análise de Governança Corporativa A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A., amplamente conhecida pelo mercado como TAESA e listada na B3 sob os códigos TAEE3, TAEE4 e TAEE11, divulgou ao mercado uma…
- TAESA Apresentação Eficiencia para Transmitir o FuturoPressTrip Em 3 de setembro de 2026, a Taesa, uma das principais transmissoras de energia do Brasil, divulgou um relatório detalhado sobre sua estratégia de negócios, desempenho operacional e financeiro, e planos de expansão. A companhia reafirma seu…
- Comunicado ao Mercado - Energização de Reforço em São Pedro (3º Banco de Autotransformadores) A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (TAESA), listada na B3 sob os códigos TAEE3, TAEE4 e TAEE11, divulgou um comunicado ao mercado em 25 de agosto de 2026, informando sobre a energização de um novo ativo de transmissão. Este…
- Energização de Saíra (conversora Garabi 2) A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. (TAESA), listada sob o código B3 TAEG3, TAEG4 e TAEG11, informou ao mercado em 20 de agosto de 2026, a conclusão da energização da Conversora Garabi 2. Este evento representa um marco…
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O que a plataforma tem para TAEE4
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Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 1,39 B | R$ 1,08 B | R$ 1,64 B | R$ 1,79 B | R$ 3,56 B | R$ 3,47 B | R$ 2,62 B | R$ 3,36 B | R$ 3,72 B | R$ 4,62 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,24 B | R$ 879,28 M | R$ 1,27 B | R$ 1,22 B | R$ 2,51 B | R$ 2,82 B | R$ 2,12 B | R$ 2,12 B | R$ 2,47 B | R$ 2,55 B |
| EBIT | R$ 1,37 B | R$ 926,26 M | R$ 1,43 B | R$ 1,40 B | R$ 3,19 B | R$ 3,44 B | R$ 2,44 B | R$ 2,34 B | R$ 2,86 B | R$ 2,74 B |
| Lucro Antes IR | R$ 970,34 M | R$ 703,66 M | R$ 1,22 B | R$ 1,15 B | R$ 2,72 B | R$ 2,63 B | R$ 1,70 B | R$ 1,43 B | R$ 1,86 B | R$ 1,70 B |
| Lucro Líquido | R$ 862,07 M | R$ 648,29 M | R$ 1,07 B | R$ 1,00 B | R$ 2,26 B | R$ 2,21 B | R$ 1,45 B | R$ 1,37 B | R$ 1,69 B | R$ 1,58 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 8,41 B | R$ 8,05 B | R$ 8,62 B | R$ 11,23 B | R$ 14,11 B | R$ 15,90 B | R$ 17,31 B | R$ 19,45 B | R$ 20,43 B | R$ 22,51 B |
| Caixa | R$ 101,51 M | R$ 56,68 M | R$ 20,87 M | R$ 82,56 M | R$ 896,03 M | R$ 384,82 M | R$ 1,08 B | R$ 1,31 B | R$ 750,98 M | R$ 741,60 M |
| Passivo Total | R$ 4,10 B | R$ 3,71 B | R$ 4,04 B | R$ 6,30 B | R$ 8,08 B | R$ 9,21 B | R$ 10,74 B | R$ 12,77 B | R$ 13,49 B | R$ 14,90 B |
| Dívida LP | R$ 2,38 B | R$ 2,60 B | R$ 2,87 B | R$ 4,60 B | R$ 5,80 B | R$ 5,85 B | R$ 7,52 B | R$ 8,55 B | R$ 8,32 B | R$ 9,63 B |
| Patrimônio Líq. | R$ 4,31 B | R$ 4,35 B | R$ 4,57 B | R$ 4,93 B | R$ 6,03 B | R$ 6,68 B | R$ 6,57 B | R$ 6,68 B | R$ 6,94 B | R$ 7,61 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 1,61 B | R$ 1,47 B | R$ 1,20 B | R$ 896,18 M | R$ 517,54 M | R$ 1,45 B | R$ 2,01 B | R$ 756,40 M | R$ 1,54 B | R$ 1,53 B |
| FCI | R$ -184,01 M | R$ -329,16 M | R$ -237,26 M | R$ -1,81 B | R$ 1,39 B | R$ -128,82 M | R$ -311,21 M | R$ -75,30 M | R$ -37,37 M | R$ -611,37 M |
| FCF | R$ -1,46 B | R$ -1,19 B | R$ -995,88 M | R$ 979,15 M | R$ -1,09 B | R$ -1,83 B | R$ -1,00 B | R$ -458,16 M | R$ -2,06 B | R$ -929,44 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,93 | R$ 1,86 | R$ 1,26 | R$ 2,14 | R$ 3,00 | R$ 4,01 | R$ 1,94 | R$ 2,13 | R$ 1,73 | R$ 0,69 |
| Pagamentos | 14 | 14 | 16 | 16 | 10 | 14 | 12 | 13 | 11 | 5 |
Ações do setor de Utilidade Pública
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre TAEE4
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de TAEE4?
- TAEE4 apresenta P/L de 9,16, P/VP de 1,85, ROE de 20.1%, ROIC de 7.2%, Margem Líquida de 36.2%, EV/EBITDA de 8,42 e Div. Liq./EBITDA de 3,48. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor TAEE4 atua?
- TAEE4 (Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Pfd) atua no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de TAEE4?
- TAEE4 possui ROE de 20.1% e ROIC de 7.2%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 55.1%, a Margem EBITDA de 66.8% e a Margem Líquida de 36.2%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de TAEE4?
- TAEE4 possui Dividend Yield de 7.0% e distribuiu R$ 1,00 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 185 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto TAEE4 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, TAEE4 distribuiu R$ 1,73 por ação em 11 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de TAEE4?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Pfd segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para TAEE4?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de TAEE4 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para TAEE4?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para TAEE4.
- Como funciona o modelo de Gordon para TAEE4?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de TAEE4.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em TAEE4?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de TAEE4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de TAEE4?
- TAEE4 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,48x, Dívida Bruta/Patrimônio de 1,44x e Liquidez Corrente de 1,57x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de TAEE4 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de TAEE4 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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